Yamaha Corp. (7951.TSE, JP3942600002)
Yamaha Corporation, together with its subsidiaries, engages in the musical instruments, audio equipment, and other businesses in Japan and internationally. It manufactures and sells pianos; guitars; keyboards; strings; basses and amps; brass and woodwinds; marching instruments; drums; percussion instruments; music production tools; audio and visual products; and professional audio equipment under the Bösendorfer, Steinberg, Line 6, Ampeg, and Nexo brands. The company also provides acoustic design, unified communication devices, electronic devices, automotive sound system, automobile interior components, factory automation equipment, and golf products. In addition, it is involved in the music schools and resort business. The company was founded in 1887 and is headquartered in Hamamatsu, Japan.
- Vous n’êtes pas identifié.
- Mid-Cap : 568 022 MJPY (3 351 MEUR)
Rendement : 2,2%
Bêta : 0,8
IH Score : 5,3 (perspective négative)
F-Score Piotroski : 5
Siège social : 10-1, Nakazawa-cho, Hamamatsu, Japan, 430-8650
Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.
Synthèse boursière
- Analyse graphique
- Ratios de valorisation
- Momentum boursier
- Performance boursière
- Historique de dividendes
- Fondamentaux
Parties prenantes
- Équipe de direction
- Top fonds actionnaires
- Sociétés comparables
Ratios financiers
- Profitabilité
- Ratios de solvabilité
- Ratios de distribution
- Ratios d’efficacité
Scores qualitatifs
- IH Score
- F-Score Piotroski
Comptes annuels
- Compte de résultats
- Compte de bilan
- Flux de trésorerie
Comptes trimestriels
- Compte de résultats
- Compte de bilan
- Flux de trésorerie
Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Yamaha Corp.
Répartition du capital, valorisation et momentum d’Yamaha Corp.
| Nbr d’actions | Flottant | Initiés | Institutionnels | Short Ratio | Flottant en VAD |
|---|---|---|---|---|---|
| 164 883 000 | 95,7% | 4,7% | 60,4% | - | - |
| PER TTM | PER prévi. | PEG | P/B | VE/EBITDA TTM | VE/CA TTM |
| 19,6 | 19,4 | - | 1,1 | 9,4 | 1,0 |
| Marge opé. TTM | Marge nette TTM | ROE TTM | ROA TTM | Δ CA trimestriel YoY | Δ RN trimestriel YoY |
| 3% | 6% | 6,1% | 2,9% | 7,0% | 11,4% |
| Cours | Cible | MMA50 | MMA200 | + bas 52 s. | + haut 52 s. |
| 3 501,0 JPY | 3 821,4 | 3 279,0 | 3 620,9 | 3 016,6 | 5 757,4 |
Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Yamaha Corp.
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Performance boursière ajustée des dividendes d’Yamaha Corp.
| 1 mois | 2 mois | 3 mois | 6 mois | 1 an | 2 ans | 3 ans |
|---|---|---|---|---|---|---|
| +7,1% | +9,4% | +4,8% | +0,4% | -36,1% | -32,1% | -43,6% |
| 4 ans | 5 ans | 6 ans | 7 ans | 8 ans | 9 ans | 10 ans |
| -20,8% | -33,2% | -35,5% | +4,8% | +22,0% | +65,2% | +160,3% |
Équipe de direction d’Yamaha Corp.
| Nom | Fonction | Âge | Nom | Fonction | Âge |
|---|---|---|---|---|---|
| Takuya Nakata | Chairman | 66 | Atsushi Yamaura | President & Representative Executive Officer | 57 |
| Satoshi Yamahata | Managing Executive Officer, Executive GM of Corporate Administration Unit & Director | 64 | Hiroko Ohmura | Operating Officer, Executive GM of Brand Development Unit & Senior GM of Marketing Division | - |
| Seiichi Yamaguchi | Managing Executive Officer, Executive GM of Musical Instruments & Audio Products Sales Unit | 62 | Masato Oshiki | Executive Officer and GM of Musical Instruments & Audio Sales Headquarters | 60 |
| Hideki Fujiwara | Managing Director of Research Wing for Yamaha Motor India | - | Thomas Sumner | Operating Officer & President of Yamaha Corporation of America | - |
| Jun Nishimura | Operating Officer, President of Yamaha Music Europe GmbH & President of Yamaha Music Japan Co., Ltd. | - |
Présence d’Yamaha Corp. dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)
| Nom du fonds | Catégorie | Notation Morningstar | Position | Poids |
|---|---|---|---|---|
| Introuvable ou présence non significative. | ||||
Graphique des profits et résultats d’Yamaha Corp.
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Fondamentaux d’Yamaha Corp. (en M)
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 20-21 | 21-22 | 22-23 | 23-24 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d’affaires | 414 227 | 372 630 | 408 197 | 451 410 | 462 866 | -10,0% | +9,5% | +10,6% | +2,5% | |
| EBITDA | 65 624 | 55 461 | 72 426 | 70 263 | 54 677 | -15,5% | +30,6% | -3,0% | -22,2% | |
| Résultat opérationnel | 43 333 | 35 039 | 49 320 | 46 484 | 33 654 | -19,1% | +40,8% | -5,8% | -27,6% | |
| Résultat net | 34 621 | 26 615 | 37 268 | 38 183 | 29 642 | -23,1% | +40,0% | +2,5% | -22,4% | |
| Free Cash Flow | 36 689 | 45 653 | 21 486 | -35 567 | 20 916 | +24,4% | -52,9% | -265,5% | -158,8% | |
| Marge de FCF | 9% | 12% | 5% | -8% | 5% | +38,3% | -57,0% | -249,7% | -157,4% | |
| ROIC | - | 7% | 8% | 8% | 5% | - | +23,1% | -5,1% | -30,8% | |
| CROIC | - | 12% | 5% | -8% | 4% | - | -57,9% | -255,5% | -153,6% | |
| Taux d’imposition | 27% | 28% | 30% | 24% | 21% | +5,7% | +5,5% | -17,2% | -14,8% | |
| Capital investi | 341 604 | 410 021 | 431 021 | 464 065 | 517 548 | +20,0% | +5,1% | +7,7% | +11,5% | |
| Actions en circul. (en M) | 177,8 | 175,8 | 173,4 | 171,5 | 168,7 | -1,1% | -1,3% | -1,1% | -1,6% | |
| EBITDA par action | 369,1 | 315,5 | 417,6 | 409,7 | 324,1 | -14,5% | +32,4% | -1,9% | -20,9% | |
| Bénéfices par action | 194,7 | 151,4 | 214,8 | 222,6 | 175,7 | -22,2% | +41,9% | +3,7% | -21,1% | |
| Free Cash Flow par action | 206,3 | 259,7 | 123,9 | -207,4 | 124,0 | +25,9% | -52,3% | -267,4% | -159,8% |
Graphique de la rentabilité et des marges d’Yamaha Corp.
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Ratio de profitabilité d’Yamaha Corp.
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 20-21 | 21-22 | 22-23 | 23-24 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Marge brute | 41% | 38% | 38% | 38% | 37% | -5,6% | -1,2% | +0% | -2,5% | |
| Marge d’EBITDA | 16% | 15% | 18% | 16% | 12% | -6,1% | +19,2% | -12,3% | -24,1% | |
| Marge opérationnelle | 10% | 9% | 12% | 10% | 7% | -10,1% | +28,5% | -14,8% | -29,4% | |
| Marge bénéficiaire | 8% | 7% | 9% | 8% | 6% | -14,5% | +27,8% | -7,3% | -24,3% | |
| Marge de FCF | 9% | 12% | 5% | -8% | 5% | +38,3% | -57,0% | -249,7% | -157,4% | |
| Rentabilité économique (ROA) | - | 5,2% | 6,5% | 6,5% | 4,7% | - | +26,8% | -0,7% | -27,7% | |
| Rentabilité financière (ROE) | - | 7,4% | 9,2% | 8,8% | 6,1% | - | +24,5% | -4,7% | -30,1% | |
| Rdt sr capital investi (ROIC) | - | 7% | 8% | 8% | 5% | - | +23,1% | -5,1% | -30,8% | |
| FCF sur ∼ (CROIC) | - | 12% | 5% | -8% | 4% | - | -57,9% | -255,5% | -153,6% |
Ratios de solvabilité d’Yamaha Corp.
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 20-21 | 21-22 | 22-23 | 23-24 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liquidité restreinte | 1,7 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,8 | +18,0% | -3,6% | +0,9% | -2,9% | |
| Liquidité générale | 2,7 | 3,0 | 2,9 | 3,6 | 3,5 | +9,6% | -3,7% | +26,7% | -4,1% | |
| Dette nette sur EBITDA | -1,4 | -2,2 | -2,2 | -1,4 | -1,8 | +63,9% | -0,7% | -37,3% | +30,8% | |
| Dette sur actifs | 3% | 3% | 3% | 1% | 1% | -26,2% | +10,9% | -56,5% | -14,2% | |
| Dette sur capitaux propres | 5% | 4% | 4% | 2% | 1% | -28,6% | +10,3% | -59,6% | -13,9% | |
| Couverture par l’EBITDA | 60,6 | 42,6 | 34,5 | 159,3 | 97,5 | -29,8% | -19,0% | +362,4% | -38,8% | |
| ∼ par l’EBIT | 44,6 | 29,5 | 26,2 | 115,6 | 60,0 | -33,9% | -11,0% | +341,0% | -48,1% | |
| ∼ par le flux opérationel | 52,8 | 44,7 | 17,1 | -33,7 | 78,1 | -15,3% | -61,7% | -296,4% | -332,2% | |
| Coût de la dette | - | 8,6% | 13,9% | 3,8% | 7,9% | - | +61,0% | -72,9% | +110,6% |
Graphique des dividendes d’Yamaha Corp.
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Ratios de distribution d’Yamaha Corp.
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 20-21 | 21-22 | 22-23 | 23-24 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat net | 34 621 | 26 615 | 37 268 | 38 183 | 29 642 | -23,1% | +40,0% | +2,5% | -22,4% | |
| Flux de trésorerie libre (FCF) | 36 689 | 45 653 | 21 486 | -35 567 | 20 916 | +24,4% | -52,9% | -265,5% | -158,8% | |
| Dividende payé | -11 274 | -11 603 | -11 501 | -11 325 | -11 869 | +2,9% | -0,9% | -1,5% | -204,8% | |
| Distribution sur résultat net | 33% | 44% | 31% | 30% | 40% | +33,9% | -29,2% | -3,9% | +35,0% | |
| Distribution sur FCF | 31% | 25% | 54% | -32% | 57% | -17,3% | +110,6% | -159,5% | -278,2% |
Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Yamaha Corp.
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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Yamaha Corp.
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 20-21 | 21-22 | 22-23 | 23-24 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nbr de jours en stock (DSI) | 148 | 154 | 171 | 200 | 205 | +3,6% | +11,1% | +17,1% | +2,7% | |
| Délai paiement clients (DSO) | 51 | 57 | 54 | 61 | 69 | +12,0% | -6,4% | +13,5% | +13,9% | |
| Délai ∼ fournisseurs (DPO) | - | 92 | 84 | 70 | 79 | - | -8,7% | -16,3% | +13,2% | |
| Conversion de l’encaisse | - | 119 | 141 | 191 | 195 | - | +17,9% | +35,6% | +2,4% | |
| Rotation des actifs | 0,9 | 0,7 | 0,7 | 0,8 | 0,7 | -23,5% | +5,1% | +8,1% | -8,6% | |
| Frais généraux sur CP | 37% | 26% | 27% | 27% | - | -31,1% | +4,3% | +1,8% | - | |
| Frais généraux sur CA | 29% | 27% | 27% | 28% | - | -6,8% | -0,2% | +1,4% | - |
L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.
IH Score d’Yamaha Corp.
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 21-22 | 22-23 | 23-24 | Moy. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CA ↗ | 0 | 0 | 1 | 1 | 1 | +1 | = | = | 0,75 | |
| EBIT ↗ | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | +1 | -1 | = | 0,25 | |
| Résultat avant impôts ↗ | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | +1 | -1 | = | 0,25 | |
| ROIC ≥ 10% | 0 | 0,5 | 0,75 | 0,75 | 0,5 | +0,25 | = | -0,25 | 0,63 | |
| ROIC ≥ 15% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | = | = | = | 0,00 | |
| CROIC ≥ 10% | 0 | 1 | 0,5 | 0 | 0 | -0,5 | -0,5 | = | 0,38 | |
| Bêta ≤ 0,8 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | = | = | +1 | 1 | |
| Couverture par l’EBITDA ≥ 4 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | = | = | = | 1,00 | |
| Coût de la dette ≤ 4,5% | 0 | 1 | 1 | 1 | 1 | = | = | = | 1,00 | |
| IH SCORE | 5,3 | |||||||||
| ROIC → ou ↗ | 0 | 0 | 1 | 0,5 | 0 | +1 | -0,5 | -0,5 | 0,33 | |
| CROIC → ou ↗ | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | = | = | +1 | 0,50 | |
| Marge opérationnelle → ou ↗ | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | +1 | -1 | = | 0,17 | |
| Marge nette → ou ↗ | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | +1 | -1 | = | 0,17 | |
| Marge de FCF → ou ↗ | 0 | 1 | 0 | 0 | 1 | -1 | = | +1 | 0,50 | |
| PERSPECTIVE | Négative | |||||||||
Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.
F-Score Piotroski d’Yamaha Corp.
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 20-21 | 21-22 | 22-23 | 23-24 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ROA > 0 | 0 | 1 | 1 | 1 | 1 | +1 | = | = | = | |
| ROA ↗ | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | = | +1 | -1 | = | |
| CFO > 0 | 1 | 1 | 1 | 0 | 1 | = | = | -1 | +1 | |
| CFO > RN activités poursuivies | 1 | 1 | 0 | 0 | 1 | = | -1 | = | +1 | |
| Marge opérationnelle ↗ | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | = | = | +1 | -1 | |
| Rotation des actifs ↗ | 0 | 0 | 1 | 1 | 0 | = | +1 | = | -1 | |
| Dette sur actifs ↘ | 0 | 1 | 0 | 1 | 1 | +1 | -1 | +1 | = | |
| Liquidité générale ↗ | 0 | 1 | 0 | 1 | 0 | +1 | -1 | +1 | -1 | |
| Actions en circulation → ou ↘ | 0 | 1 | 1 | 1 | 1 | +1 | = | = | = | |
| F_SCORE | 2 | 6 | 5 | 6 | 5 | +4 | -1 | +1 | -1 | |
Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.
Z-Score Altman d’Yamaha Corp.
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 20-21 | 21-22 | 22-23 | 23-24 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Critère X1 × 1,2 | 0,4 | 0,4 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | -0,5% | +13,4% | +3,9% | -6,5% | |
| Critère X2 × 1,4 | 0,9 | 0,8 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | -9,3% | +13,0% | +5,3% | -4,6% | |
| Critère X3 × 3,3 | 0,3 | 0,2 | 0,3 | 0,3 | 0,2 | -32,4% | +37,7% | -9,5% | -41,2% | |
| Critère X4 × 0,6 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Critère X5 | 0,9 | 0,7 | 0,7 | 0,8 | 0,7 | -23,5% | +5,1% | +8,1% | -8,6% | |
| Z_SCORE | - | - | - | - | 2,3 | - | - | - | - | |
Graphique des sociétés possiblement comparables à Yamaha Corp.
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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Yamaha Corp.
Dividendes par action détachés par Yamaha Corp. (peut comporter des erreurs !)
| Année | Janvier | Février | Mars | Avril | Mai | Juin | Juillet | Août | Sept. | Octobre | Nov. | Déc. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | - | - | 37,00 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2023 | - | - | 33,00 | - | - | - | - | - | 37,00 | - | - | - |
| 2022 | - | - | 33,00 | - | - | - | - | - | 33,00 | - | - | - |
| 2021 | - | - | 33,00 | - | - | - | - | - | 33,00 | - | - | - |
| 2020 | - | - | 33,00 | - | - | - | - | - | 33,00 | - | - | - |
| 2019 | - | - | 30,00 | - | - | - | - | - | 33,00 | - | - | - |
| 2018 | - | - | 28,00 | - | - | - | - | - | 30,00 | - | - | - |
| 2017 | - | - | 26,00 | - | - | - | - | - | 28,00 | - | - | - |
| 2016 | - | - | 26,00 | - | - | - | - | - | 26,00 | - | - | - |
| 2015 | - | - | 22,50 | - | - | - | - | - | 18,00 | - | - | - |
| 2014 | - | - | 19,50 | - | - | - | - | - | 13,50 | - | - | - |
| 2013 | - | - | 5,00 | - | - | - | - | - | 7,50 | - | - | - |
| 2012 | - | - | 5,00 | - | - | - | - | - | 5,00 | - | - | - |
| 2011 | - | - | 5,00 | - | - | - | - | - | 5,00 | - | - | - |
| 2010 | - | - | 10,00 | - | - | - | - | - | 5,00 | - | - | - |
| 2009 | - | - | 10,00 | - | - | - | - | - | 10,00 | - | - | - |
| 2008 | - | - | 10,00 | - | - | - | - | - | 10,00 | - | - | - |
| 2007 | - | - | 12,50 | - | - | - | - | - | 10,00 | - | - | - |
| 2006 | - | - | 10,00 | - | - | - | - | - | 10,00 | - | - | - |
| 2005 | - | - | 12,50 | - | - | - | - | - | 10,00 | - | - | - |
| 2004 | - | - | - | - | - | - | - | - | 7,50 | - | - | - |
Comptes annuels de résultat simplifiés d’Yamaha Corp. (en M)
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 20-21 | 21-22 | 22-23 | 23-24 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d’affaires | 414 227 | 372 630 | 408 197 | 451 410 | 462 866 | -10,0% | +9,5% | +10,6% | +2,5% | |
| Charges d'exploitation | -124 927 | -107 869 | -105 400 | -124 655 | -137 428 | -13,7% | -2,3% | +18,3% | +10,2% | |
| dont Coût des ventes | -245 967 | -229 720 | -253 476 | -280 270 | -291 784 | -6,6% | +10,3% | +10,6% | +4,1% | |
| dont Frais généraux | -121 907 | -102 198 | -111 708 | -125 272 | - | -16,2% | +9,3% | +12,1% | - | |
| Résultat opérationnel | 43 333 | 35 039 | 49 320 | 46 484 | 33 654 | -19,1% | +40,8% | -5,8% | -27,6% | |
| Autres revenus/frais nets | 2 061 | -631 | 9 134 | 4 752 | 3 975 | -130,6% | -1 547,5% | -48,0% | -16,4% | |
| Charge d'intérêt | -1 083 | -1 303 | -2 102 | -441 | -561 | +20,3% | +61,3% | -79,0% | +27,2% | |
| Résultat avant impôts | 47 225 | 37 102 | 53 010 | 50 552 | 37 629 | -21,4% | +42,9% | -4,6% | -25,6% | |
| Impôts sur les bénéfices | -12 521 | -10 393 | -15 663 | -12 375 | -7 852 | -17,0% | +50,7% | -21,0% | -36,5% | |
| Résultat net | 34 621 | 26 615 | 37 268 | 38 183 | 29 642 | -23,1% | +40,0% | +2,5% | -22,4% | |
| EBITDA | 65 624 | 55 461 | 72 426 | 70 263 | 54 677 | -15,5% | +30,6% | -3,0% | -22,2% | |
| RN d’exploitation (NOPAT) | 31 844 | 25 224 | 34 747 | 35 105 | 26 631 | -20,8% | +37,8% | +1,0% | -24,1% | |
| Taux d’imposition | 27% | 28% | 30% | 24% | 21% | +5,7% | +5,5% | -17,2% | -14,8% | |
| Chiffre d’affaires par action | 2 329,6 | 2 119,6 | 2 353,5 | 2 632,1 | 2 743,3 | -9,0% | +11,0% | +11,8% | +4,2% | |
| EBITDA par action | 369,1 | 315,5 | 417,6 | 409,7 | 324,1 | -14,5% | +32,4% | -1,9% | -20,9% | |
| Bénéfices par action | 194,7 | 151,4 | 214,8 | 222,6 | 175,7 | -22,2% | +41,9% | +3,7% | -21,1% | |
Comptes annuels de bilan simplifiés d’Yamaha Corp. (en M)
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 20-21 | 21-22 | 22-23 | 23-24 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs courants | 270 189 | 301 103 | 362 676 | 346 545 | 369 346 | +11,4% | +20,4% | -4,4% | +6,6% | |
| dont Trésorerie | 92 671 | 129 345 | 172 495 | 103 886 | 101 587 | +39,6% | +33,4% | -39,8% | -2,2% | |
| dont Placements à CT | 12 939 | 8 573 | 4 352 | 1 089 | 4 861 | -33,7% | -49,2% | -75,0% | +346,4% | |
| dont Créances clients | 58 067 | 58 508 | 60 018 | 75 354 | 88 015 | +0,8% | +2,6% | +25,6% | +16,8% | |
| dont Stock | 100 054 | 96 803 | 118 640 | 153 569 | 164 149 | -3,2% | +22,6% | +29,4% | +6,9% | |
| Placements à long terme | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Biens corporels | 121 586 | 118 373 | 124 553 | - | - | -2,6% | +5,2% | - | - | |
| Écart d'acquisitions | 158 | 160 | 177 | 4 626 | 1 194 | +1,3% | +10,6% | +2 513,6% | -74,2% | |
| Biens incorporels | 1 736 | 2 529 | 3 045 | 2 982 | 6 235 | +45,7% | +20,4% | -2,1% | +109,1% | |
| Actifs totaux | 474 034 | 557 616 | 580 927 | 594 246 | 666 837 | +17,6% | +4,2% | +2,3% | +12,2% | |
| Passifs courants | 99 149 | 100 852 | 126 114 | 95 140 | 105 688 | +1,7% | +25,0% | -24,6% | +11,1% | |
| dont Créances fournisseurs | 52 982 | 56 915 | 63 184 | 60 574 | 65 775 | +7,4% | +11,0% | -4,1% | +8,6% | |
| dont Dette à court terme | 16 195 | 13 676 | 16 250 | 7 222 | 6 956 | -15,6% | +18,8% | -55,6% | -3,7% | |
| Dette à long terme | - | 387 | 0 | 6 | - | - | - | - | - | |
| Passifs totaux | 147 585 | 160 667 | 165 002 | 136 303 | 155 023 | +8,9% | +2,7% | -17,4% | +13,7% | |
| Action ordinaire | 28 534 | 28 534 | 28 534 | 28 534 | 28 534 | 0% | 0% | 0% | 0% | |
| Bénéfices non répartis | 316 899 | 337 923 | 397 665 | 428 166 | 458 299 | +6,6% | +17,7% | +7,7% | +7,0% | |
| Capitaux propres | 325 409 | 395 958 | 414 771 | 456 837 | 510 592 | +21,7% | +4,8% | +10,1% | +11,8% | |
| Dette portant intérets | 16 195 | 14 063 | 16 250 | 7 228 | 6 956 | -13,2% | +15,6% | -55,5% | -3,8% | |
| Dette nette | -89 415 | -123 855 | -160 597 | -97 747 | -99 492 | +38,5% | +29,7% | -39,1% | +1,8% | |
| Fonds de roulement | 171 040 | 200 251 | 236 562 | 251 405 | 263 658 | +17,1% | +18,1% | +6,3% | +4,9% | |
| Actions en circulation (en M) | 177,8 | 175,8 | 173,4 | 171,5 | 168,7 | -1,1% | -1,3% | -1,1% | -1,6% | |
Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Yamaha Corp. (en M)
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 20-21 | 21-22 | 22-23 | 23-24 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfices nets | 47 225 | 37 102 | 53 010 | 50 552 | 29 642 | -21,4% | +42,9% | -4,6% | -41,4% | |
| Dépréciation | 17 322 | 17 056 | 17 314 | 19 270 | 21 023 | -1,5% | +1,5% | +11,3% | +9,1% | |
| Ajustements des bénéfices nets | -6 073 | -6 382 | -14 949 | - | - | +5,1% | +134,2% | - | - | |
| Ajust. comptes débiteurs | 3 282 | 3 077 | 582 | -12 369 | -7 003 | -6,2% | -81,1% | -2 225,3% | -43,4% | |
| Ajust. des stocks | -2 841 | 7 666 | -13 751 | -28 251 | 2 112 | -369,8% | -279,4% | +105,4% | -107,5% | |
| Autres flux opérationnels | 3 134 | -3 375 | -10 140 | - | - | -207,7% | +200,4% | - | - | |
| Flux opérationnel | 57 162 | 58 225 | 36 016 | -14 841 | 43 836 | +1,9% | -38,1% | -141,2% | -395,4% | |
| Dépenses d’investissement | 20 473 | 12 572 | 14 530 | 20 726 | 22 920 | -38,6% | +15,6% | +42,6% | +10,6% | |
| Investissements | -2 796 | 6 411 | 52 105 | -21 563 | - | -329,3% | +712,7% | -141,4% | - | |
| Flux d’investissement | -21 067 | -5 785 | 43 707 | - | - | -72,5% | -855,5% | - | - | |
| Dividendes payés | 11 274 | 11 603 | 11 501 | 11 325 | -11 869 | +2,9% | -0,9% | -1,5% | -204,8% | |
| Emprunts nets | 2 120 | -2 603 | 1 185 | - | - | -222,8% | -145,5% | - | - | |
| Flux de financement | -36 422 | -20 602 | -44 426 | -35 287 | -37 263 | -43,4% | +115,6% | -20,6% | +5,6% | |
| Variation nette de la trésorerie | -3 144 | 36 674 | 43 150 | -68 609 | -2 299 | -1 266,5% | +17,7% | -259,0% | -96,6% | |
| Free Cash Flow par action | 206,3 | 259,7 | 123,9 | -207,4 | 124,0 | +25,9% | -52,3% | -267,4% | -159,8% | |
Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Yamaha Corp. (en M)
| 03/2023 | 06/2023 | 09/2023 | 12/2023 | 03/2024 | 03-06/23 | 06-09/23 | 09-12/23 | 12-03/24 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d’affaires | 113 189 | 106 196 | 113 432 | 122 160 | 121 078 | -6,2% | +6,8% | +7,7% | -0,9% | |
| Charges d'exploitation | -33 034 | -32 737 | -34 097 | -36 772 | -35 824 | -0,9% | +4,2% | +7,8% | -2,6% | |
| dont Coût des ventes | -72 823 | -66 599 | -70 530 | -75 187 | -79 399 | -8,5% | +5,9% | +6,6% | +5,6% | |
| dont Frais généraux | -33 236 | -32 927 | -34 106 | -34 498 | - | -0,9% | +3,6% | +1,1% | - | |
| Résultat opérationnel | 7 333 | 6 859 | 8 803 | 10 199 | 5 855 | -6,5% | +28,3% | +15,9% | -42,6% | |
| Autres revenus/frais nets | 1 371 | 3 178 | 3 125 | -2 474 | 2 314 | +131,8% | -1,7% | -179,2% | -193,5% | |
| Charge d'intérêt | -95 | -111 | -126 | -3 088 | -146 | +16,8% | +13,5% | +2 350,8% | -95,3% | |
| Résultat avant impôts | 8 704 | 10 039 | 11 928 | 7 725 | 8 169 | +15,3% | +18,8% | -35,2% | +5,7% | |
| Impôts sur les bénéfices | -549 | -3 288 | -3 458 | -1 963 | -858 | +498,9% | +5,2% | -43,2% | -143,7% | |
| Résultat net | 8 179 | 6 721 | 8 456 | 5 774 | 8 923 | -17,8% | +25,8% | -31,7% | +54,5% | |
| EBITDA | 13 667 | 15 180 | 17 388 | 16 142 | 11 185 | +11,1% | +14,5% | -7,2% | -30,7% | |
| RN d’exploitation (NOPAT) | 6 870 | 4 613 | 6 251 | 7 607 | 5 240 | -32,9% | +35,5% | +21,7% | -31,1% | |
| Taux d’imposition | 6% | 33% | 29% | 25% | 11% | +419,3% | -11,5% | -12,3% | -58,7% | |
| Chiffre d’affaires par action | 661,1 | 626,2 | 672,0 | 723,7 | 722,4 | -5,3% | +7,3% | +7,7% | -0,2% | |
| EBITDA par action | 79,8 | 89,5 | 103,0 | 95,6 | 66,7 | +12,1% | +15,1% | -7,2% | -30,2% | |
| Bénéfices par action | 47,8 | 39,6 | 50,1 | 34,2 | 53,2 | -17,0% | +26,4% | -31,7% | +55,6% | |
Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Yamaha Corp. (en M)
| 03/2023 | 06/2023 | 09/2023 | 12/2023 | 03/2024 | 03-06/23 | 06-09/23 | 09-12/23 | 12-03/24 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs courants | 346 545 | 351 133 | 363 747 | 353 530 | 369 346 | +1,3% | +3,6% | -2,8% | +4,5% | |
| dont Trésorerie | 103 886 | 98 259 | 97 767 | 90 023 | 101 587 | -5,4% | -0,5% | -7,9% | +12,8% | |
| dont Placements à CT | 1 089 | 1 384 | 2 755 | 4 476 | 4 861 | +27,1% | +99,1% | +62,5% | +8,6% | |
| dont Créances clients | 75 354 | 72 361 | 77 623 | 79 875 | 88 015 | -4,0% | +7,3% | +2,9% | +10,2% | |
| dont Stock | 153 569 | 166 601 | 176 775 | 170 700 | 164 149 | +8,5% | +6,1% | -3,4% | -3,8% | |
| Placements à long terme | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Biens corporels | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Écart d'acquisitions | 4 626 | 5 023 | 1 180 | 1 119 | 1 194 | +8,6% | -76,5% | -5,2% | +6,7% | |
| Biens incorporels | 2 982 | 3 035 | 6 675 | 6 360 | 6 235 | +1,8% | +119,9% | -4,7% | -2,0% | |
| Actifs totaux | 594 246 | 624 668 | 642 751 | 627 200 | 666 837 | +5,1% | +2,9% | -2,4% | +6,3% | |
| Passifs courants | 95 140 | 103 174 | 106 041 | 97 275 | 105 688 | +8,4% | +2,8% | -8,3% | +8,6% | |
| dont Créances fournisseurs | 60 574 | 60 687 | 62 937 | 57 376 | 65 775 | +0,2% | +3,7% | -8,8% | +14,6% | |
| dont Dette à court terme | 7 222 | 7 856 | 9 877 | 9 440 | 6 956 | +8,8% | +25,7% | -4,4% | -26,3% | |
| Dette à long terme | 6 | 1 | - | 0 | - | -83,3% | - | - | - | |
| Passifs totaux | 136 303 | 149 291 | 152 757 | 144 309 | 155 023 | +9,5% | +2,3% | -5,5% | +7,4% | |
| Action ordinaire | 28 534 | 28 534 | 28 534 | 28 534 | 28 534 | 0% | 0% | 0% | 0% | |
| Bénéfices non répartis | 428 166 | 431 321 | 439 188 | 439 278 | 458 299 | +0,7% | +1,8% | +0% | +4,3% | |
| Capitaux propres | 456 837 | 474 253 | 488 826 | 481 828 | 510 592 | +3,8% | +3,1% | -1,4% | +6,0% | |
| Dette portant intérets | 7 228 | 7 857 | 9 877 | 9 440 | 6 956 | +8,7% | +25,7% | -4,4% | -26,3% | |
| Dette nette | -97 747 | -91 786 | -90 645 | -85 059 | -99 492 | -6,1% | -1,2% | -6,2% | +17,0% | |
| Fonds de roulement | 251 405 | 247 959 | 257 706 | 256 255 | 263 658 | -1,4% | +3,9% | -0,6% | +2,9% | |
| Actions en circulation (en M) | 171,2 | 169,6 | 168,8 | 168,8 | 167,6 | -1,0% | -0,5% | 0% | -0,7% | |
Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Yamaha Corp. (en M)
| 03/2023 | 06/2023 | 09/2023 | 12/2023 | 03/2024 | 03-06/23 | 06-09/23 | 09-12/23 | 12-03/24 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfices nets | 8 704 | 10 039 | 11 696 | 7 725 | 8 923 | +15,3% | +16,5% | -34,0% | +15,5% | |
| Dépréciation | 4 868 | 5 030 | 5 334 | 5 329 | 5 330 | +3,3% | +6,0% | -0,1% | +0% | |
| Ajustements des bénéfices nets | -2 504 | -2 504 | - | - | - | 0% | - | - | - | |
| Ajust. comptes débiteurs | -5 046 | 6 660 | -4 271 | -4 080 | -5 312 | -232,0% | -164,1% | -4,5% | +30,2% | |
| Ajust. des stocks | 6 263 | -5 072 | -7 079 | 1 468 | 12 795 | -181,0% | +39,6% | -120,7% | +771,6% | |
| Autres flux opérationnels | 109 | 109 | - | - | - | 0% | - | - | - | |
| Flux opérationnel | 12 216 | 8 785 | 10 913 | 6 403 | 17 735 | -28,1% | +24,2% | -41,3% | +177,0% | |
| Dépenses d’investissement | 9 061 | 3 053 | 11 468 | 3 209 | 5 190 | -66,3% | +275,6% | -72,0% | +61,7% | |
| Investissements | -13 847 | -3 171 | -12 671 | -4 980 | - | -77,1% | +299,6% | -60,7% | - | |
| Flux d’investissement | -3 171 | -3 171 | - | - | - | 0% | - | - | - | |
| Dividendes payés | 5 624 | 5 624 | 0 | -6 245 | - | 0% | - | - | - | |
| Emprunts nets | 369 | 369 | - | - | - | 0% | - | - | - | |
| Flux de financement | -10 001 | -15 341 | 493 | -7 795 | -14 620 | +53,4% | -103,2% | -1 681,1% | +87,6% | |
| Variation nette de la trésorerie | -10 166 | -5 627 | -492 | -7 744 | 11 564 | -44,6% | -91,3% | +1 474,0% | -249,3% | |
| Free Cash Flow par action | 18,4 | 33,8 | -3,3 | 18,9 | 74,9 | +83,4% | -109,7% | -675,5% | +295,5% | |
Légende
Analyse graphique Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH
MMAn Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours
Bandes de Bollinger® Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types
Flottant Pourcentage du capital échangeable en bourse
Initiés Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs
Institutionnels Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)
PER TTM Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants
PER prévi. Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes
PEG PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes
P/B Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre
VE/CA TTM Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants
VE/EBITDA TTM Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants
Marge opé. TTM Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants
Marge nette ou bénéficiaire TTM Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants
ROE TTM Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants
ROA TTM Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants
Δ CA trimestriel YoY Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente
Δ RN trimestriel YoY Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente
Cible Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines
MMA50 Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières
MMA200 Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières
+ bas 52 s. Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines
+ haut 52 s. Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines
1 mois Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)
n mois idem avec n mois
1 an idem avec 1 an
n ans idem avec n ans
Environ. ESG Risque environnemental d’après les critères ESG
Social ESG Risque social d’après les critères ESG
Gouv. ESG Risque de gouvernance d’après les critères ESG
Controverse Niveau de controverse d’après les critères ESG
Global ESG Risque combiné d’après les critères ESG
Notation Morningstar Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.
Risque MS Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.
Position Position de l’action dans le fonds considéré
Poids Poids de l’action dans le fonds considéré
Marge de FCF Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires
ROIC Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.
CROIC Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.
Taux d’imposition Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.
Capital investi Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.
RN d’exploitation NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.
Marge brute Chiffre d’affaires - coût des ventes
Marge d’EBITDA EBITDA ÷ chiffre d’affaires
Marge opérationnelle Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires
Marge nette ou bénéficiaire Résultat net ÷ chiffre d’affaires
ROE Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )
ROA Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)
Liquidité restreinte (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)
Liquidité générale Actifs courants ÷ passifs courants
Dette nette sur EBITDA (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA
Dette sur actifs (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux
Dette sur capitaux propres (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres
Couverture par l’EBITDA EBITDA ÷ charge d’intérêt
Couverture par l’EBIT EBIT ÷ charge d’intérêt
Couverture par le flux opérationnel Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt
Coût de la dette (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.
Nbr de jours en stock DSI = stock ÷ coût des ventes × 365
Délai paiement clients DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires
Délai paiement fournisseurs DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365
Conversion de l’encaisse DSI + DSO - DPO
Rotation des actifs Chiffre d’affaires ÷ actif total
Frais généraux sur CP Frais généraux ÷ capitaux propres
Frais généraux sur CA Frais généraux ÷ chiffre d’affaires
Distribution sur résultat net Dividende payé ÷ résultat net
Distribution sur FCF Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre
IH Score Cf. présentation de l’IH Score
F-Score Piotroski Cf. présentation du F-Score
Z-Score Altman Cf. présentation du Z-Score
Cap. Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant
Rdt. Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes
Bêta Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.
PER Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.
+bas ↔ +haut Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines
Top 5/10/15/20/25 fonds Cf. rapport Gérants
Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.
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